Calculadora de investimentos
Simule os retornos de investimentos em ETFs que acompanham índices como o Ibovespa, S&P 500, MSCI World e outros.
Simulador de retornos futuros
Resultados
Patrimônio final
R$
Total investido
R$
Rentabilidade total acumulada
R$
Se começar com um investimento inicial de R$ 10.000,00 e investir R$ 100,00 por mês a uma taxa anual de 9,82% durante 10 anos, alcançará um capital final de R$ 45.315,68. Este montante é composto por R$ 22.000,00 em investimentos e R$ 23.315,68 em rentabilidade total acumulada.
Os resultados apresentados são simulações e não representam qualquer tipo de aconselhamento financeiro.
Como calcular futuros retornos do S&P 500 em reais?
- Usar retornos históricos para projetar retornos futuros (o método principal usado nesta calculadora).
- Usar Premissas de Longo Prazo (em inglês, "Capital Market Assumptions"), que são projeções publicadas por gestoras como a BlackRock.
Abordagem 1: retornos históricos. A calculadora usa como taxa pré-definida o retorno anualizado de cada índice nos 20 anos entre 31/03/2005 e 31/03/2025: 9,82% ao ano para o S&P 500, 12,00% para o Ibovespa, 8,45% para o MSCI World e 8,26% para o MSCI ACWI. Para o investidor brasileiro, o retorno de um índice internacional em reais depende também do câmbio. Se o dólar sobe frente ao real, o retorno em reais fica maior. Se cai, fica menor.
Abordagem 2: Premissas de Longo Prazo. São projeções baseadas nos preços atuais das ações e na expectativa de lucros e dividendos. Em fevereiro de 2025, a BlackRock projetava para o S&P 500, em dólares:
Fonte: BlackRock Investment Institute, fevereiro de 2025. Estes dados são referentes a 31 de dezembro de 2024.
Para converter essas projeções para reais, é preciso somar a expectativa de variação cambial do período, que ninguém conhece de antemão.
Não existe forma "certa" de estimar retornos futuros. Se preferir usar sua própria estimativa, basta escolher a opção "Personalizado" na calculadora.
Não existe forma "certa" de estimar retornos futuros. Se preferir usar sua própria estimativa, basta escolher a opção "Personalizado" na calculadora.
Como usar a calculadora de investimentos
Preencha os campos, escolha um índice e clique em Calcular.
- Investimento inicial: o valor que você aplica hoje. Pode ser 0.
- Aporte mensal: quanto você investe todo mês. Pode ser 0.
- Prazo de investimento: o número de anos, até o máximo de 70.
- Retorno esperado: escolha S&P 500, Ibovespa, MSCI World ou MSCI ACWI para usar a taxa pré-definida, ou Personalizado para digitar a sua taxa anual.
Exemplo: R$ 10.000 iniciais e R$ 100 por mês durante 10 anos
Com os valores que já vêm preenchidos (R$ 10.000 iniciais, R$ 100 por mês, 10 anos e S&P 500 a 9,82% ao ano), a calculadora mostra um patrimônio final de R$ 45.315,68. Desse total, R$ 22.000 são aportes e R$ 23.315,68 são rentabilidade.
Com as mesmas entradas, o resultado é de R$ 53.251,49 com a taxa do Ibovespa (12,00% ao ano), de R$ 40.943,40 com a do MSCI World (8,45%) e de R$ 40.371,40 com a do MSCI ACWI (8,26%).
Mantendo o S&P 500 e mudando só o prazo, o patrimônio final passa para R$ 135.427,54 em 20 anos e para R$ 365.357,91 em 30 anos.
Essas taxas são retornos passados e podem não se repetir. Na opção Personalizado você testa outros cenários. Com os 5,70% ao ano que a BlackRock projetava em fevereiro de 2025 para 10 anos, o mesmo exemplo termina em R$ 33.407,28.
Com as mesmas entradas, o resultado é de R$ 53.251,49 com a taxa do Ibovespa (12,00% ao ano), de R$ 40.943,40 com a do MSCI World (8,45%) e de R$ 40.371,40 com a do MSCI ACWI (8,26%).
Mantendo o S&P 500 e mudando só o prazo, o patrimônio final passa para R$ 135.427,54 em 20 anos e para R$ 365.357,91 em 30 anos.
Essas taxas são retornos passados e podem não se repetir. Na opção Personalizado você testa outros cenários. Com os 5,70% ao ano que a BlackRock projetava em fevereiro de 2025 para 10 anos, o mesmo exemplo termina em R$ 33.407,28.
Perguntas frequentes sobre a calculadora de investimentos
Qual é o objetivo desta calculadora?
Esta calculadora estima o crescimento de um investimento em ETFs que acompanham índices como o S&P 500, Ibovespa, MSCI World e MSCI ACWI. Considera o valor inicial, aportes mensais, prazo e retorno esperado.
Se quiser ver o retorno real (descontando a inflação), use no campo "Personalizado" a diferença entre o retorno esperado e a inflação esperada.
Exemplo: com retorno de 13% e inflação de 4%, use aproximadamente 8,7%.
Se quiser ver o retorno real (descontando a inflação), use no campo "Personalizado" a diferença entre o retorno esperado e a inflação esperada.
Exemplo: com retorno de 13% e inflação de 4%, use aproximadamente 8,7%.
Quais dados são usados na calculadora?
A ferramenta usa o retorno anualizado dos últimos 20 anos (31/03/2005 a 31/03/2025) de cada índice: 9,82% para o S&P 500, 12,00% para o Ibovespa, 8,45% para o MSCI World e 8,26% para o MSCI ACWI.
Para os índices internacionais, o retorno que o investidor brasileiro recebe em reais depende também da variação cambial do período, que pode aumentar ou reduzir o resultado.
Para os índices internacionais, o retorno que o investidor brasileiro recebe em reais depende também da variação cambial do período, que pode aumentar ou reduzir o resultado.
Por que o retorno do S&P 500 em reais é diferente do retorno em dólares?
Porque o investidor brasileiro também fica exposto ao câmbio. Quando o dólar sobe frente ao real, quem investe no S&P 500 em reais (via IVVB11, por exemplo) ganha a alta do índice mais a variação cambial.
O inverso também acontece: se o real se valorizar, o retorno em reais será menor que o retorno em dólares.
O que são Premissas de Longo Prazo ("Capital Market Assumptions")?
São projeções de retorno esperado para diferentes classes de ativos, publicadas por grandes gestoras (BlackRock, JP Morgan, Morgan Stanley, entre outras).
Podem ficar abaixo dos retornos históricos, principalmente quando as ações estão caras em relação aos lucros. São usadas por fundos de pensão e gestores institucionais.
A BlackRock publica projeções em reais?
As projeções usadas nesta página estão em dólares, euros e libras. Para obter uma estimativa em reais, soma-se à projeção em dólares a expectativa de variação cambial entre o real e o dólar no período. Como referência, as projeções da BlackRock para o S&P 500 em euros e libras eram:
Fonte: BlackRock Investment Institute, fevereiro de 2025. Estes dados são referentes a 31 de dezembro de 2024.
Quanto rendem R$ 500 por mês em 20 anos?
Sem investimento inicial e com a taxa pré-definida do S&P 500 (9,82% ao ano), aportes de R$ 500 por mês durante 20 anos resultam em R$ 351.601,86 na calculadora. Desse valor, R$ 120.000 são aportes e R$ 231.601,86 são rentabilidade. O resultado real depende do retorno que o índice tiver no período.
O que é um ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo negociado em bolsa que replica um índice, como o Ibovespa ou o S&P 500. Ao comprar uma cota, você investe em todas as ações do índice de uma vez. Veja o guia sobre o que são ETFs e como funcionam.
Como investir no S&P 500 a partir do Brasil?
Há dois caminhos: comprar na B3 um ETF que replica o índice ou abrir conta em uma corretora no exterior. O guia de como investir no S&P 500 explica cada um.
A calculadora desconta taxas e Imposto de Renda?
Não. O resultado é bruto. A taxa de administração do ETF, os custos da corretora e o Imposto de Renda sobre o ganho reduzem o valor final. Sobre o imposto, veja o guia de como declarar investimentos no Imposto de Renda da Pessoa Física (IRPF).
Nota final
Esta calculadora tem caráter meramente informativo e não substitui aconselhamento financeiro profissional. Rentabilidades passadas não garantem resultados futuros. Ao investir em ativos no exterior, o investidor brasileiro fica exposto ao risco cambial, que pode aumentar ou reduzir o retorno em reais.