Com a Selic a 14,65% em abril de 2026, os CDBs estão entre os investimentos mais atrativos do Brasil. É possível encontrar bancos médios pagando 110% a 118% do CDI em liquidez diária, e emissores mais agressivos chegam a 130-150% do CDI - tudo com a proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Mas o mercado é vasto. Bancos grandes, bancos médios, bancos digitais, fintechs - cada um com sua prateleira, prazos, taxas e níveis de risco. Neste guia analisamos os melhores CDBs disponíveis no Brasil em 2026, como escolher, quando compensa versus Tesouro Selic e LCI/LCA, e onde investir.
O que é um CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por um banco. Ao aplicar, você empresta dinheiro à instituição e recebe juros de volta. É um dos investimentos mais simples e populares do Brasil, com proteção do FGC e tributação clara.
Tipos de CDB
- CDB pós-fixado (CDI): paga um percentual do CDI (ex: 110% do CDI). O CDI acompanha de perto a Selic. É o tipo mais comum.
- CDB prefixado: paga uma taxa fixa em % ao ano (ex: 14% a.a.). Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.
- CDB híbrido (IPCA+): paga inflação (IPCA) + taxa real (ex: IPCA + 7%). Protege o poder de compra.
- CDB com liquidez diária: pode ser resgatado a qualquer momento. Ideal para reserva de emergência.
- CDB com carência: só pode resgatar no vencimento (ou em datas específicas). Geralmente paga mais.
Top CDBs de liquidez diária em 2026
Para reserva de emergência ou capital que precisa estar sempre disponível. Dados de referência em abril de 2026.
| Emissor | Rentabilidade | Aplicação mínima | Observações |
|---|---|---|---|
| Sofisa Direto | 118% do CDI | R$ 1 | Sem carência, app intuitivo |
| Banco Master | Até 115% do CDI | R$ 1.000 | Resgate em D+0 |
| BMG | 110% do CDI | R$ 50 | Resgate instantâneo 24/7 |
| Daycoval | 108% do CDI | R$ 1.000 | Bônus R$ 100 p/ novos clientes (acima de R$ 10k) |
| InfinitePay | 106% do CDI | R$ 1 | Aplicação mínima simbólica |
| PagBank | Até 130% do CDI | R$ 1 | Condicionado a movimentação |
| BTG Pactual | 102% do CDI | R$ 1 | Banco de investimento, alta segurança |
| Banco Inter | 100-110% do CDI | R$ 100 | Integrado à conta corrente |
Dados levantados em abril de 2026. As taxas e condições mudam com frequência - consulte sempre o app oficial de cada banco.
Top CDBs prefixados
Prefixados fazem sentido quando você acredita que a Selic vai cair. Você trava uma taxa nominal hoje e, se os juros baixarem, seu retorno real sobe.
- CDB Daycoval Prefixado 14% a.a.: vencimento até 2028, aplicação mínima R$ 1.000, limite R$ 5 milhões por CPF.
- CDB Banco Pan Prefixado 13,5-14% a.a.: vencimentos de 1 a 3 anos.
- CDB Master Prefixado 13-14,5% a.a.: vencimentos variados, aplicação mínima R$ 1.000.
- CDB BTG Pactual Prefixado 12,5-13% a.a.: vencimentos longos (2-5 anos).
Top CDBs atrelados ao IPCA
Para proteger o poder de compra no longo prazo. Combinam IPCA com uma taxa real fixa.
- CDB Banco Pan IPCA+ 8-9% a.a.: vencimentos de 3 a 5 anos.
- CDB Daycoval IPCA+ 7-8% a.a.: vencimentos de 2 a 4 anos.
- CDB Master IPCA+ 8-9,5% a.a.: vencimentos até 6 anos.
- CDB BTG Pactual IPCA+ 6,5-7,5% a.a.: vencimentos longos.
Se a inflação em 2026 ficar em 4,5%, um CDB IPCA+ 8% dá cerca de 12,8% a.a. nominais. A vantagem é que, se a inflação disparar, sua rentabilidade acompanha.
CDB vs Tesouro Selic: quando compensa?
Os dois são de baixíssimo risco. Na prática, quando comparar:
| Critério | CDB | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Rentabilidade típica | 100-130% do CDI | ~100% da Selic |
| Risco | Banco emissor (FGC cobre até R$ 250k) | Tesouro Nacional (risco soberano) |
| Taxa de custódia | Zero | 0,20% a.a. (isento até R$ 10k) |
| Liquidez | Varia (diária ou vencimento) | Diária (D+1) |
| IR | Regressivo (22,5% a 15%) | Regressivo (22,5% a 15%) |
Na prática:
- Se o CDB paga acima de 100% do CDI com liquidez diária e dentro do limite FGC, tende a render mais que o Tesouro Selic.
- Para valores acima de R$ 250 mil por instituição, o Tesouro Selic é mais seguro (não tem limite de garantia).
- Para patrimônios grandes, diversificar entre vários bancos (e Tesouro) é o caminho ideal.
CDB vs LCI/LCA: o impacto da isenção de IR
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são isentas de IR para pessoa física. Isso muda completamente a comparação.
Exemplo prático com Selic a 14,65% (CDI ≈ 14,57%):
- CDB 110% do CDI: 16,03% brutos. Após IR de 15% (prazo > 2 anos): 13,63% líquidos.
- LCI/LCA 95% do CDI: 13,84% brutos = 13,84% líquidos (isento).
Ou seja, uma LCI a 95% do CDI rende mais que um CDB a 110% do CDI em termos líquidos. Por isso, sempre compare o rendimento líquido, não o bruto.
Onde investir em CDBs
Você pode comprar CDBs diretamente nos bancos emissores (conta no Sofisa, Daycoval, BMG, Inter, etc.) ou via corretoras que agregam a oferta de vários bancos numa única plataforma:
- XP Investimentos: prateleira ampla, com CDBs de dezenas de emissores e filtros por prazo, taxa e liquidez.
- BTG Pactual Digital: mix de CDBs próprios (100-110% CDI) e de parceiros.
- Rico: prateleira herdada do Grupo XP.
- Banco Inter: CDBs próprios integrados à conta corrente.
- Nubank (NuInvest): CDBs próprios e de parceiros, interface minimalista.
- Clear: prateleira XP com corretagem zero.
FGC: a proteção que você precisa entender
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é o mecanismo que torna CDBs de bancos pequenos e médios investimentos relativamente seguros - mesmo que o banco emissor quebre, o FGC devolve seu dinheiro.
Limites atuais (2026)
- R$ 250.000 por CPF, por instituição financeira (não por CDB individual).
- R$ 1 milhão global, com limite de 4 acionamentos em 4 anos.
- Cobre CDB, LCI, LCA, LC, poupança, conta corrente, RDB.
- Não cobre: fundos de investimento, ações, ETFs, FIIs, debêntures.
Estratégia prática
Se você tem R$ 500 mil para investir em CDBs, divida entre duas ou mais instituições diferentes. Exemplo: R$ 250 mil no CDB Sofisa + R$ 250 mil no CDB Daycoval. Ambos protegidos. Concentrar tudo num só banco pequeno acima de R$ 250 mil expõe o excesso ao risco do emissor.
Mesmo com a proteção, prefira bancos com bom rating e saúde financeira conhecida. Índice de Basileia acima de 11% e liquidez saudável são indicadores importantes.
Tributação de CDBs no Brasil
CDBs seguem a tabela regressiva de IR sobre renda fixa:
| Prazo de aplicação | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O imposto incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor investido. E é retido automaticamente no resgate - você não precisa emitir DARF nem declarar mensalmente.
IOF nos primeiros 30 dias
Se resgatar antes de 30 dias, incide IOF regressivo (de 96% do rendimento no dia 1 até 0% no dia 30). Por isso, CDBs não são ideais para aplicações de menos de 1 mês.
Declaração anual no IRPF
- Posição em 31/12 em Bens e Direitos (grupo 04, código 02).
- Rendimentos do ano em Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva (código 06).
- Os dados vêm automaticamente no informe de rendimentos da corretora/banco.
Como escolher o melhor CDB
1. Defina o objetivo
- Reserva de emergência: CDB de liquidez diária com pelo menos 100% do CDI.
- Metas de 1-2 anos: CDB pós-fixado com carência, 110-120% do CDI.
- Longo prazo (3+ anos): CDB IPCA+ para proteger da inflação, ou prefixado se acreditar em queda da Selic.
2. Compare o líquido, não o bruto
CDB 110% do CDI em 2 anos rende menos líquido que LCI 95% do CDI isenta. Sempre calcule após IR.
3. Verifique o emissor
- Bancos grandes (BTG, Itaú, Bradesco): mais segurança, taxas menores (100-105% CDI).
- Bancos médios (Daycoval, Sofisa, Pan, BMG): equilíbrio risco-retorno, 108-120% CDI.
- Bancos pequenos/fintechs: maior retorno (120-150% CDI), dentro da proteção FGC.
4. Respeite o limite do FGC
Máximo de R$ 250 mil por CPF e por instituição.
5. Atenção à liquidez
CDB com carência paga mais, mas o dinheiro fica preso até o vencimento. Só use para dinheiro que tem certeza que não vai precisar.
Erros comuns ao investir em CDB
- Comparar só o bruto: um CDB 110% CDI com IR de 22,5% rende menos que uma LCI 95% CDI isenta.
- Concentrar tudo num banco pequeno: se o valor ultrapassa R$ 250 mil, o excesso não está protegido pelo FGC.
- Confundir liquidez diária com D+0: alguns CDBs "de liquidez diária" têm resgate em D+1 ou D+2.
- Ignorar a carência: CDB com vencimento em 2 anos não pode ser resgatado antes (ou com grande penalização).
- Não declarar no IRPF: mesmo com IR retido na fonte, é obrigatório declarar a posição.
Estratégia ideal: combinação de produtos
Para a maioria dos investidores brasileiros, uma carteira de renda fixa bem montada tem:
- 30-40% em liquidez diária (CDB 100-110% CDI ou Tesouro Selic) para reserva de emergência e oportunidades.
- 20-30% em LCI/LCA isentas, com carência de 90 dias a 2 anos.
- 20-30% em CDB IPCA+ ou Tesouro IPCA+ para proteção inflacionária no longo prazo.
- 10-20% em CDB prefixado se acreditar em queda da Selic, ou Tesouro Prefixado.
Conclusão
Com Selic a 14,65%, os CDBs estão num momento raro de atratividade. É possível construir uma carteira de renda fixa sólida com retornos líquidos na casa dos 12-14% a.a., algo inimaginável há poucos anos em outros países.
Para começar:
- Abra conta numa corretora com prateleira ampla (XP, BTG, Rico) ou num banco digital (Inter, NuInvest).
- Para reserva de emergência, escolha um CDB de liquidez diária com 100-110% do CDI.
- Para metas de médio prazo, diversifique entre CDB pós-fixado e LCI/LCA isenta.
- Para longo prazo, inclua CDB IPCA+ ou Tesouro IPCA+.
- Respeite sempre o limite do FGC de R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Para entender melhor todo o universo de renda fixa no Brasil (Tesouro, debêntures, fundos DI, além dos CDBs), consulte o guia completo de renda fixa no Brasil. Se preferir a gestão profissional, veja também os fundos de renda fixa DI.
Aviso: Este conteúdo é meramente informativo e não constitui recomendação de investimento. As taxas e condições dos CDBs mudam frequentemente - verifique sempre as informações atualizadas diretamente no app da corretora ou banco emissor. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.
